"الكاش" تحت المجهر .. والمغرب يفتح الأبواب أمام بدائل رقمية منظمة

مصدر الصورة

بينما لا يزال باب “التعليق العمومي” على مقتضيات نسخة مشروع القانون لتنظيم وتقنين الأصول المشفرة والعملات الرقمية في المغرب مفتوحا خلال شهر نونبر الجاري، قبل وصولها مسار المصادقة في مجلس الحكومة ثم الإحالة إلى البرلمان للمناقشة التشريعية، أثار خبراء التكنولوجيا الرقمية إمكانيات وضع إطار تشريعي وتنظيمي متكامل يضمن التوازن بين تشجيع الابتكار المالي وبين حماية الاستقرار الاقتصادي ومصالح المتعاملين، مع “توجيه استخدام الأصول الرقمية نحو مسارات رسمية وآمنة”.

وفي هذا الإطار، تبرُز أهمية مشروع تقنين العملات الرقمية بوصفها رافعة مهيكلة لتقليص حجم المعاملات النقدية غير المرقمنة، ومحاربة الاقتصاد غير المهيكل، وتعزيز الشفافية في النظام المالي الوطنية. وشدد خبراء ماليون ومختصون في التكنولوجيا المالية على أن “العملات الرقمية والأصول المشفرة فرصت نفسها واقعا ماليا لا يمكن تجاهله؛ لِما تتيحه من إمكانات الابتكار في مجالات الأداء والتمويل والخدمات المالية اللامركزية”.

تقنين بتحديات

“المغرب انتقل من مرحلة المنع إلى مرحلة التقنين الواعي للعملات الرقمية، في تحول يعكس مقاربة براغماتية تتوسط بين “الحظر الفاشل وبين الانفتاح غير المنضبط”، التأكيدُ هنا لبدر بلاج، خبير مالي متخصص في تحليل أسواق العملات الرقمية.

هذا التوجه الجديد، أضاف بلاج في تصريح لجريدة هسبريس، يأتي “استجابة للواقع الميداني الذي أثبت أن المنع لم يحد ديناميات التداول؛ بل غذى السوق الموازية، حيث بات المغرب يُصنف ضمن الأسواق النشيطة في هذا المجال، محتلا المرتبة الرابعة والعشرين عالميا من حيث حجم التعاملات بالأصول المشفرة”.

وأوضح المحلل المالي المتابع لأسواق الأصول المشفرة أن “التحول المغربي يتماشى مع تغير مواقف الهيئات المالية الدولية؛ وفي مقدمتها الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة ومجموعة العشرين، التي باتت تدعو إلى تقنين الأصول الرقمية بدل منعها، انسجاما مع توصيات مجموعة العمل المالي (FATF) الهادفة إلى الحد من مخاطر غسل الأموال وتمويل الإرهاب”.

وأردف بالشرح: “العالم يعيش، اليوم، سباقا محموما بين القوى الاقتصادية الكبرى حول ضبط مجال العملات الرقمية؛ بما في ذلك العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC)، وهو ما يجعل المغرب في موقع المُطالَبِ بالاستعداد القانوني والمؤسساتي لتلك المرحلة المقبلة”.

واستحضر بلاج “استلهامَ مشروع القانون المغربي في خطوطه العريضة النموذج الأوروبي (MiCA)، مركزا على ثلاثة أهداف رئيسية: حماية المستهلك، ضمان الاستقرار المالي، وخلق بيئة مشجعة للابتكار”. مع تضمينه “بعدا حمائيا واضحا من خلال حصر إصدار العملات المستقرة في البنوك ومؤسسات الأداء، وتصنيف الأصول الرقمية باعتبارها “أصولا مشفرة” وليست أدوات أداء قانونية. كما يفتح الباب أمام الاستثمار المنظم عبر نظام للترخيص والرقابة على مزودي خدمات الأصول المشفرة، بما يجذب شركات عالمية تبحث عن أطر قانونية واضحة ومستقرة”.

ولفت الخبير ذاته إلى أن “مشروع القانون يستثني في مرحلته الحالية مجالات مثل الدرهم الرقمي، والتمويل اللامركزي (DeFi)، والتعدين، والأصول المالية الاستثمارية، مشيرا إلى أن مشروع الدرهم الرقمي المغربي يظل مسارا طويل الأمد لم تُعلن السلطات المالية بعد عن موعد إطلاقه، وهو يُعد أقربَ إلى بديل محلي من العملات المستقرة أكثر من كونه منافسا مباشرا للعملات المشفرة العالمية”.

وختم: “هذا التحول يمثل فرصة لتقوية الثقة في النظام المالي الوطني، وخفض تكاليف التحويلات العابرة للحدود، ودعم الشمول المالي، شريطة مواكبة التقنين بحملات للتثقيف المالي وحوافز تشجع الاستعمال المسؤول”.

التعامل بالنقد

زهير لخديسي، خبير متخصص في قضايا التكنولوجيا والرقميات، سجل أن “توجه المغرب نحو تقنين الأصول والعملات المشفرة في مشروع القانون المعروض على التعليق العمومي يُعد الخيار الصحيح بدل المنع”.

وأوضح لخديسي، في حديث لهسبريس، أن “أكثر من مليون مغربي يستخدمون هذه الأصول (تقديرات غير رسمية في 2022)؛ ما يجعل المنع غير مُجدٍ، في حين أن التنظيم القانوني يحمي الأفراد وادخارهم ويصون المصلحة العامة. كما يسهم في جذب استثمارات وشركات رائدة في مجال التشفير ويؤمن ولوجا واستعمالا أفضل مع تقليل المخاطر المرتبطة بهذه المعاملات”.

وتابع الخبير المتخصص في قضايا التكنولوجيا والرقميات أن “اعتماد العملات الرقمية يمكن أن يسهم في تقليص التعامل بالنقد التقليدي، الذي يغذي الاقتصاد غير المهيكل ويُسهل بعض الجرائم المالية وتمويل الإرهاب”، مشددا على “ضرورة التمييز بين الأصول المشفرة المتقلبة والخطرة وبين العملة الرقمية المستقرة التي تُصدرها سلطات الدولة المالية: مثل “الدرهم الإلكتروني”.

ولم يفت لخديسي التنبيه إلى كون “جهود المغرب السابقة في الدفع عبر الموبايل” لم تحقق الأثر المطلوب بسبب ضعف حالات الاستخدام وتخوف التجار من الرقابة الضريبية، مردفا بالتأكيد على أن “نجاح الدرهم الرقمي مرتبط بخلق حالات استخدام عملية ويومية واضحة، تشمل المدفوعات اليومية والتحويلات وتبادل الأموال، بما في ذلك عبر الحدود، وليس الاكتفاء بالتصميم النظري فقط”.

وختم المصرح لهسبريس بالإشارة إلى أن “عملات البنوك المركزية الرقمية أكثر أمانا من العملات المشفرة؛ لأنها مدعومة وصادرة عن البنك المركزي وخالية من تقلبات حادة”، مستشهدا بتجارب دولية في السويد والصين ونيجيريا، مع التأكيد على أن “الهدف هو موازنة الحماية وتيسير الاستخدام لخفض الاعتماد على النقد وتعزيز الاقتصاد الرسمي”.