الاستثمار بالبورصة.. أنواع الأسهم وخيارات التداول

يعد فهم الأنواع المختلفة للأسهم وخيارات الاستثمار أمرا أساسيا لبناء محفظة استثمارية متنوعة ومتوازنة. سيساعدك هذا الدليل في التعرف على أنواع الأسهم المختلفة والمركبات الاستثمارية الأخرى لاتخاذ قرارات مستنيرة بناء على أهدافك المالية وتحملك للمخاطر.

1- الأسهم العادية مقابل الأسهم الممتازة

عند بدء الاستثمار في سوق الأسهم، ستواجه نوعين رئيسيين من الأسهم: العادية والممتازة. كل نوع به مزايا وعيوب مميزة يمكن أن تتماشى مع إستراتيجيات استثمارية مختلفة.

• الأسهم العادية (Common stocks)

تمثل الأسهم العادية ملكية في الشركة وتمنح المساهم حق التصويت على الأمور المهمة للشركة. هذه الأسهم هي ما يفكر فيه المستثمرون عادة عند الحديث عن شراء الأسهم.

وتكمن الجاذبية الرئيسية للأسهم العادية في إمكانات التقدير الرأسمالي. فإذا أدت الشركة أداء جيدا، يمكن أن تزيد قيمة أسهمها العادية بشكل كبير، مما يوفر عوائد كبيرة للمساهمين.

مصدر الصورة

ومع ذلك، فإن هذا الإمكان لتحقيق عوائد عالية يأتي مع تقلبات أعلى. ويمكن أن تتقلب أسعار الأسهم العادية بشكل كبير، متأثرة بعوامل مثل أداء الشركة، الظروف الاقتصادية، ومشاعر السوق والمستثمرين.

• الإيجابيات:

1. إمكانات التقدير الرأسمالي
2. حقوق التصويت على الأمور المهمة للشركة
3. بعض الأسهم تدفع أرباحا، مما يوفر مصدر دخل سلبي

• السلبيات:

1. تقلبات ومخاطر أعلى
2. الأسبقية الأخيرة في الأصول في حالة التصفية

• الأسهم الممتازة (Preferred stocks)

توفر الأسهم الممتازة استثمارا أكثر استقرارا مع أرباح ثابتة، فلديها أولوية أعلى في الأصول مقارنة بالأسهم العادية في حالة التصفية، مما يوفر شبكة أمان للمستثمرين. ومع ذلك، عادة، لا تأتي الأسهم الممتازة مع حقوق التصويت، وإمكانات التقدير الرأسمالي لها محدودة مقارنة بالأسهم العادية. وهذا يجعلها مناسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل ثابت مع مخاطر أقل.

• الإيجابيات:

1. أرباح ثابتة توفر دخلا ثابتا
2. أولوية أعلى في الأصول في حالة التصفية
3. أقل تقلبا من الأسهم العادية

• السلبيات:

1. إمكانات محدودة للتقدير الرأسمالي
2. لا حقوق تصويت

مصدر الصورة

2- أسهم النمو مقابل أسهم القيمة

تمييز مهم آخر في سوق الأسهم هو بين أسهم النمو وأسهم القيمة. يمكن أن يساعدك فهم هذه الفئات في اختيار الاستثمارات المناسبة لمحفظتك بناء على تحملك للمخاطر وأهدافك الاستثمارية.

• أسهم النمو (Growth Stocks)

أسهم النمو هي أسهم في شركات يتوقع أن تنمو بمعدل أعلى من المتوسط مقارنة بالشركات الأخرى. تعيد هذه الشركات استثمار أرباحها لتمويل التوسع، مما يؤدي إلى إمكانات عالية لزيادة الأسعار. ومع ذلك، فإن هذا الاستثمار يعني أنها عادة لا تدفع أرباحا.

تكون أسهم النمو غالبا أكثر تقلبا ويمكن أن تشهد تقلبات كبيرة في الأسعار، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين الذين لديهم تحمل أعلى للمخاطر والذين يسعون لتحقيق عوائد كبيرة.

• الخصائص:

1. إمكانات عالية لنمو الأرباح
2. غالبا ما تتداول بنسب أعلى للسعر إلى الأرباح (P/E)
3. لا تدفع أرباحا عادة

• الإيجابيات:

1. إمكانات عالية للعوائد
2. تمثل شركات مبتكرة

• السلبيات:

1. تقلبات ومخاطر أعلى
2. دخل محدود من الأرباح

• أسهم القيمة (Value Stocks)

الأسهم القيمة هي أسهم في شركات تعتبر مقيّمة بأقل من قيمتها بناء على التحليل الأساسي. تتداول هذه الأسهم بنسب سعر إلى الأرباح أقل، وغالبا ما توفر أرباحا. تكون الأسهم القيمة عادة أقل تقلبا وتوفر هامش أمان، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين المحافظين الذين يبحثون عن استقرار ودخل.

• الخصائص:

1. أرباح مستقرة مع نسب أقل للسعر إلى الأرباح
2. غالبا ما تدفع أرباحا

• الإيجابيات:

1. مخاطر وتقلبات أقل
2. دخل منتظم من الأرباح
3. إمكانات التقدير السعري عند تصحيح السوق للتقييم المنخفض

• السلبيات:

1. نمو أبطأ مقارنة بالأسهم النامية
2. قد تبقى الأسهم مقيمة بأقل من قيمتها لفترات طويلة

مصدر الصورة

3- الأسهم الموزعة (Dividend Stocks)

الأسهم الموزعة هي خيار جذاب للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل منتظم. تمثل هذه الأسهم شركات تقوم بتوزيع جزء من أرباحها على المساهمين على شكل أرباح.

تكون الأسهم الموزعة عادة أقل تقلبا وتوفر دخلا ثابتا، مما يجعلها مثالية للمتقاعدين أو أولئك الذين يبحثون عن دخل منتظم.

• الفوائد:

1. دخل منتظم من الأرباح
2. تقلب أقل مقارنة بالأسهم التي لا تدفع أرباحا
3. يمكن إعادة استثمار الأرباح لشراء أسهم إضافية

4- صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة (ETFs)